Falta de reformas estanca al crédito

Por Claudia Castro Reyna

México está rezagado en penetración del crédito con relación al PIB y sólo podrá aumentar sustancialmente si mejoran sus indicadores de economía informal, ambiente legal y derechos de propiedad, aseguró Jorge Sicilia, economista en jefe para Norteamérica de BBVA Bancomer.

Aseguró que con reformas en estos rubros, el crédito bancario en relación al PIB podría aumentar en México alrededor de 3.7 puntos porcentuales si el ambiente legal y político fuera similar al de Chile.

Según cifras presentadas en el documento, el financiamiento al sector privado como proporción del PIB alcanzó hasta 13.5% al cierre del 2007, cifra que se ha estancado desde entonces para ubicarse en 13.6% al tercer trimestre del 2009.

Al presentar el estudio “Situación Banca México”, destacó que la penetración del crédito en la economía se ha mantenido y la recesión únicamente ha detenido la expansión acelerada que se inició entre los años 2000 y 2002.

Insistió en que la desaceleración del crédito bancario ha sido más modesta que en otras recesiones e inferior a la observada en otras economías aún cuando la economía mexicana cayó 6.5% durante el 2009 -de acuerdo con cifras del INEGI-, consideró.

Dijo que existe holgura para continuar con un otorgamiento de crédito dinámico gracias a que el nivel de capitalización de los bancos en México se encuentra muy por arriba del nivel regulatorio.

En lo que respecta al ahorro financiero, dijo que el voluntario ha aumentado, aunque no de la misma manera que el obligatorio; por lo que es recomendable aumentar su tasa de crecimiento para que incremente al mismo ritmo que el crédito.

De esta forma se podrá evitar el riesgo de que en el mediano plazo la demanda de fondos para otorgar nuevo crédito sea mayor a la disponibilidad de recursos.

El potencial del crédito es elevado. Los elementos comunes para su expansión sostenida son la estabilidad macro, el crecimiento económico y y un marco institucional adecuado.

Continuará la morosidad

Jorge Sicilia, economista en jefe para Norteamérica de BBVA Bancomer estimó que el incremento en la morosidad continuará hasta el segundo trimestre de este 2010.

•“La morosidad está subiendo muy moderadamente y podríamos ver todavía un aumento que no irá más allá del segundo trimestre del año”, reconoció.

•Aseguró que a pesar de la recesión y siendo México uno de los países que registró un mayor desplome del PIB, la tasa de morosidad se mantuvo por debajo de 5%; mientras que en crisis como la de 1994 alcanzó niveles de hasta 25 por ciento.

•Aseguró que el control de la morosidad ha sido consecuencia de que la banca tuvo la capacidad de lanzar programas de reestructura para sus acreditados.

rgr