Se perfila 2023 como el año con la inversión nueva más baja en registro

La Inversión Extranjera Directa (IED) nueva que México captará este año se perfila a ser la más baja en registro, es decir, desde 1980 que hay datos disponibles en la Secretaría de Economía.

Al cierre del tercer trimestre del 2023, sólo 8.5 por ciento de la IED total que ingresó el país es nueva, pese al fenómeno de la relocalización de empresas, el llamado nearshoring.

Este dato contrasta con lo observado en 2022 y 2021, en los cuales fue 43.3 y 48.2 por ciento, respectivamente, y queda muy lejos del máximo registrado en 1987, que fue de 88 por ciento.

Empresas e instituciones bancarias que operan en el país ya perciben los beneficios del nearshoring, de acuerdo con encuestas del Banco de México.

Al respecto, analistas consideran que los efectos positivos que registran están ligados con inversiones nuevas realizadas en años anteriores y no precisamente en 2023.

“Me parece preocupante que el ritmo de llegada de nuevas inversiones viene disminuyendo considerablemente y esto quiere decir que hay incertidumbre por la política económica interna”, señaló Gabriela Siller, economista en jefe de Banco Base.

Además, por ejemplo, la IED en China se desplomó y a México no están llegando esos capitales; entonces, “estamos desperdiciando esta oportunidad de nearshoring”, añadió la especialista.

En 2024 son las elecciones en México y Estados Unidos y es posible que los capitales estén esperando sus definiciones para decidir dónde invertir, añadió Héctor Magaña, catedrático del Tec de Monterrey.

Recursos históricos

En los primeros nueve meses del año, México captó una Inversión Extranjera Directa récord de 32 mil 926 millones de pesos. La gran mayoría, reinversión de utilidades y cuentas entre compañías.

La cifra representó un aumento anual de 2.5 por ciento, pese a los movimientos atípicos que se registraron en 2022 por seis mil 800 millones de dólares. Éstos fueron la fusión de Televisa y Univision y la reestructura de Aeroméxico.

“Estos datos parecen confirmar que las tendencias de relocalización están siendo aprovechadas por empresas ya ubicadas en México a través de la reinversión de utilidades, pues los montos de nuevas inversiones en lo que va del año se han mantenido muy por debajo de lo observado en años anteriores”, dijo Citibanamex en un reporte.

Para el cuarto trimestre del 2023, el grupo financiero anticipa que se reciban casi dos mil 800 millones de dólares, para cerrar el año con 35 mil 700 millones de dólares.

En opinión de analistas de Intercam, en conjunto, las cifras de la IED reiteran la perspectiva positiva que se tiene en el exterior acerca de la economía mexicana y dan mayor evidencia del proceso de relocalización de las cadenas productivas hacia nuestro territorio.

Especialistas consultados por el Banco de México estiman que la IED en el país puede sumar hasta 45 mil 500 millones de dólares durante este año y hasta 53 mil 800 millones de dólares, el próximo (dato de octubre), en medio de un entorno de mayor flujo de recursos a nivel global.

De acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, hasta el momento se registran 174 anuncios de inversión ligados con el nearshoring, que involucran montos por cerca de 74 mil millones de dólares.

Con el objetivo de afianzar este proceso, recientemente anunció un plan de estímulos fiscales con el que busca atraer capitales adicionales por 18 mil 500 millones de dólares en 2024.

Los beneficios incluyen la deducción acelerada de inversiones en bienes nuevos utilizados para el desarrollo de las actividades, que varía de 56 por ciento a 89 por ciento en 2023 y 2024. Además, se garantiza una deducción adicional de 25 por ciento durante tres años para gastos de capacitación de trabajadores.

Efectos positivos

En México, 9.1 por ciento de las empresas registra un aumento en su producción, ventas o inversión a causa de la relocalización de cadenas globales, según el “Reporte sobre economías regionales” del Banco de México. Alejandrina Salcedo, directora general de investigación Económica de Banxico, detalló que mientras en el norte la cifra sube a 11.9 por ciento, en el sur apenas representa 5.7 por ciento. En tanto, en el centro-norte la cifra es 6.1 por ciento y en el centro ronda en 9.8 por ciento.

Los bancos también ya perciben este beneficio, a través de una mayor demanda del crédito. El 62.5 por ciento de las instituciones más grandes registró un aumento “moderado” en la solicitud de crédito por parte de empresas grandes no financieras de origen nacional que notaron mayor demanda o IED relacionada con el nearshoring.

También, 12.5 por ciento de las instituciones encuestadas notó un incremento por empresas extranjeras ya establecidas en México que se han relocalizado y otro número igual dijo que el aumento vino por compañías extranjeras que llegaron recientemente al país.