Los señalamientos del Departamento del Tesoro estadounidense sobre CIBanco, Intercam y Vector, por lavado de dinero, representan una situación de “estrés significativo” para el sector financiero mexicano, aseguró la agencia calificadora Fitch Ratings.
En un documento, señaló que las entidades bancarias y no bancarias del país podrían estar sujetas a sanciones continuas y un posible riesgo de contagio.
“El riesgo de contagio, si no se controla, puede erosionar la confianza en el sistema financiero en general, lo que podría presionar los flujos de capital transfronterizos, aumentar los costos de cumplimiento normativo e impulsar la salida de clientes”, indicó Fitch Ratings.
No obstante, señaló que la participación y presencia de mercado relativamente reducidas de las instituciones afectadas, así como su rápida respuesta regulatoria, han limitado la amenaza de una disrupción más amplia del mercado.
“Pero los posibles riesgos de lavado de dinero serán un elemento de vigilancia continua para el sistema financiero”, advirtió.
En una entrevista con Bloomberg Línea, Emilio Romano, presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), dijo que desde que Estados Unidos acusó a las tres entidades señaladas, las instituciones financieras que operan en México deberán actuar con “paranoia” y revisar minuciosamente sus actividades.
Destacó que toda entidad que capte u otorgue dinero, tiene que revisar de dónde proviene y a quién lo entrega.
Sin embargo, señaló que dicha paranoia no debe ser adoptada por los clientes de la banca, y que no deben actuar con premura ni acudir a retirar su dinero de los bancos.
“Los protege el IPAB (…) el sistema es sólido”, comentó.
Las consecuencias de los señalamientos
Tras la notificación de la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro, Fitch rebajó la calificación de las entidades (calificadas únicamente en escala nacional) en varias categorías para reflejar mejor la mayor vulnerabilidad de estas entidades y el posible efecto sobre la liquidez y los ingresos, que, en última instancia, podría amenazar su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
“Las tres instituciones financieras han negado haber cometido irregularidades”, señaló.
Fitch agregó que los riesgos relacionados con el presunto lavado de dinero y la aplicación de la ley pueden socavar rápidamente la viabilidad y la continuidad de una institución financiera, perjudicando su perfil comercial y, en última instancia, sus ingresos, así como la confianza de consumidores, inversionistas y contrapartes.
“Las actividades comerciales de las instituciones financieras afectadas podrían verse afectadas por la congelación de activos, la reversión de transacciones y la incertidumbre legal”, advirtió.
La calificadora internacional destacó que las tres instituciones financieras siguen siendo empresas en funcionamiento y no están sujetas a liquidación automática. Sin embargo, apuntó que a partir del 21 de julio de 2025, las entidades financieras estadounidenses tendrán prohibido transferir fondos a estas entidades o recibirlos de ellas.
Informó que bancos estadounidenses, bancos locales y otros participantes del mercado, comenzaron a cortar vínculos con las entidades y a retirar fondos, lo que presiona la liquidez.
“Importantes compañías mexicanas buscan reemplazar a CIBanco como fiduciario”, señaló Fitch. Cabe destacar que Fibra Uno (Funo) busca sustituir a dicho banco por la casa de bolsa Altor, como fiduciario.
Después de los señalamientos de FinCEN, la Comisión Bancaria y de Valores (CNBV) asumió temporalmente el control de las entidades, justificando la posesión para proteger a los clientes y al sistema financiero mexicano.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) anunció que los negocios fiduciarios de CIBanco e Intercam Banco se transferirán temporalmente a unidades locales de banca de desarrollo para mantenerlos operativos.
Según la calificadora, a abril de 2025, ambos bancos representaban aproximadamente el 1.5 por ciento de los activos totales y menos del 1 por ciento de los préstamos y depósitos del sistema bancario mexicano.
“Su pequeña participación de mercado en crédito y depósitos, sus modelos de negocio concentrados y su amplio capital y liquidez limitan la amenaza de una disrupción más amplia”, señaló.
Agregó que los bancos con modelos de negocio concentrados o mayoristas enfrentan un mayor riesgo de pérdidas.
“Ambos bancos tienen modelos de negocio fuertemente concentrados en la compraventa mayorista de divisas, servicios de derivados y pagos internacionales”, explicó.
Los ingresos por operaciones de divisas representan más de la mitad de los ingresos operativos de los bancos afectados, mientras que los préstamos tradicionales ocupan un lugar secundario.
“Intercam y CIBanco se encuentran entre los 10 principales actores del mercado cambiario de México, con el 18 por ciento del volumen de divisas negociado por el sector privado no financiero entre 2021 y 2024”, señaló.
Añadió que otros bancos podrían absorber sus actividades de corretaje de divisas, ya que todos tienen permiso para operar en este segmento, aunque la tolerancia al riesgo varía.
Por su parte, indicó que Vector Casa de Bolsa tenía una participación de mercado inferior al 1 por ciento en cuentas de inversión y casi el 2 por ciento en transacciones de custodia a diciembre de 2024.
“Si bien su modelo de negocio está relativamente diversificado, la situación actual podría afectar negativamente a varias líneas de negocio debido al riesgo reputacional que podría provocar la salida de clientes hacia la competencia”, abundó.
